씨티는 자일럼(XYL)의 목표주가를 기존 147달러에서 152달러로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 자일럼의 사업 단순화 노력과 마진 확대 가능성에 대한 긍정적 전망이 반영된 결과다. 씨티는 자일럼의 4분기 실적과 2025년 전망을 분석하며 조정 EBITDA 마진이 70~120bp 확대될 것으로 예상했다. 이는 자일럼의 장기 재무 계획과도 부합한다.
2025년 유기적 성장률 전망치가 3~4%로 다소 하향 조정됐지만, 씨티는 견조한 마진 확대 전망과 꾸준한 유기적 수주 추세를 지속 가능한 실적 성장의 긍정적 신호로 평가했다. 또한, 수익성 있는 인수합병(M&A)과 일관된 자본 배치 전략이 자일럼의 높은 성장 잠재력을 뒷받침할 것으로 분석했다.
씨티는 자일럼의 2025년과 2026년 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 4.60달러와 4.90달러로 유지했으며, 2026년 EPS 추정치의 31배를 적용해 목표주가를 산출했다. 다만 유럽과 신흥 시장에서의 부진으로 계측 및 제어 솔루션 부문의 실적 변동성이 나타날 가능성은 리스크 요인으로 지적했다. 자일럼은 2월 5일 1.55% 하락한 127.24달러에 거래되고 있었다.