펜테어(PNR)는 3분기 실적에서 조정 주당순이익(EPS)이 1.09달러로 시장 예상치인 1.07달러를 웃돌며 씨티로부터 '매수' 등급을 부여받았다. 펜테어의 주가는 10월 22일 현재 98.32달러로 거래되고 있다. 씨티는 펜테어의 변혁 계획이 2024년 2분기와 3분기에 각각 전년 대비 약 3.10%포인트의 매출 이익률을 확장시킬 것으로 전망하며, 이를 실적 회복의 핵심 요소로 평가했다.
풀 부문에서의 어려움과 주택 시장의 부진에도 불구하고, 펜테어는 2024년 조정 EPS 가이던스를 기존의 4.25달러에서 4.27달러로 상향 조정했다. 씨티는 2025년 EPS 추정치 4.80달러에 23.5배의 주가수익비율을 적용하여 목표 주가를 113달러로 유지하고 있다. 보고서는 "펜테어의 지속적인 변혁 계획이 조정된 부문 마진의 상당한 확장을 통해 낮은 매출을 상쇄할 수 있을 것"이라고 밝혔다. 반면, 주기적인 시장에 대한 노출과 주거 및 상업용 여과 부문에서의 경쟁 압력은 리스크로 지적되고 있다.