VS TR 2x Long VIX Futures ETF(UVIX)가 상승세를 보이고 있다. 진행 중인 주식 랠리에 부담이 가중되는 조짐이 나타나면서 투자자들이 헤지 수단을 찾고 있기 때문이다. 뱅크오브아메리카 애널리스트에 따르면, VIX 콜 스큐(call skew)는 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 옵션 마켓메이커들이 짧은 델타 포지션을 유지하고 있음을 시사하는 것으로, 8월 초 변동성 급등 이후 불균형이 완전히 해소되지 않은 상황에서 투자자들이 롱 컨벡서티(long convexity) 전략에 주목하고 있다. 높아진 VIX 콜 스큐는 트레이더들이 잠재적 변동성에 대비하고 있음을 암시하며, VS TR 2x Long VIX Futures ETF와 같은 변동성 관련 상품에 대한 수요 증가를 부추기고 있다.
최근 경제 지표 또한 시장의 관망세를 심화시키고 있다. 미국 경제는 2024년 12월에 25만 6천개의 일자리를 추가했는데, 이는 예상치를 웃도는 수치로 견고한 고용 시장을 시사한다. 서비스 업계의 물가 상승 압력과 더불어 이러한 고용 지표는 트레이더들이 2025년 연방준비제도 금리 인하 전망을 재평가하게 만들고 있다.
이러한 시장의 불확실성 확대로 변동성 헤지에 대한 관심이 높아지는 가운데, VS TR 2x Long VIX Futures ETF는 2025년 1월 13일 오전 10시(현지시간) 기준 3.46% 상승한 4.04달러를 기록했다.