YieldMax Universe Fund of Option Income ETF(YMAX)는 1월 10일 1.26% 하락한 16.52달러에 거래되어 장을 마감했다. 시장 변동성 확대와 경제적 불확실성이 기초 자산에 부담을 주면서 하락 마감한 것으로 분석된다. 합성 커버드콜 전략을 활용하는 YieldMax ETF에 투자하는 YMAX는 주식 시장 변동에 민감한 특성을 보인다.
1월 10일 발표된 예상치를 웃도는 고용 지표는 미국 국채 금리 급등을 야기했고, 이는 미국 주요 주가지수 전반에 매도 압력을 높이며 인컴 중심 전략에 부정적인 영향을 미쳤다. 이러한 경제 지표 발표로 잠재적인 금리 인하 시점이 2025년 하반기로 더 늦춰질 가능성이 커지면서 시장의 불확실성이 가중됐다.
12월 23일 이후 최고 수준에 이른 변동성 지수(VIX)와 내재 변동성 상승 또한 상한선이 있는 수익 전략을 구사하는 YMAX와 같은 상품을 포함한 주식 시장 전반에 추가적인 하방 압력으로 작용했다.