딥시크(DeepSeek) 관련 우려로 촉발된 기술주 매도세가 주식시장 변동성을 확대하고 있다. 변동성지수(VIX)의 현물 가격이 급등한 것이 이를 단적으로 보여준다. 하지만 VIX 선물 곡선은 비교적 안정세를 유지하고 있다. 이는 시장 참여자들이 단기적인 불확실성은 인지하고 있지만, 장기적인 안정성에 대해서는 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있음을 시사한다. VIX 현물과 선물 가격 간의 이러한 차이는 고위험 시기에 일반적으로 나타나는 현상으로, 단기적인 우려에도 불구하고 시장이 결국 안정될 것이라는 기대감을 반영한다. 현재 VIX 상승은 1990년대 후반 닷컴 버블과 유사하게 시장 전반의 공황 심리보다는 S&P 500 옵션의 유동성 문제와 매수·매도 호가 스프레드 확대로 해석될 수 있다.
ProShares Short VIX Short Term Futures ETF(SVXY)는 월요일 오전 9시(현지시간) 기준 5.72% 하락한 49.13달러를 기록했다.