중국 인공지능 스타트업 딥씩(DeepSeek)이 저렴한 인공지능 모델을 공개하면서 시장 변동성이 확대되고 있다. 이로 인해 엔비디아, 아마존, 메타 플랫폼스 등 주요 기술 기업들의 주가가 급락하며 투자자들의 불안감이 고조되고 변동성 헤지 수요가 증가했다. 시장 전반의 디레버리징 우려와 테크 섹터의 매도세가 겹치면서 CBOE 변동성 지수(VIX), 즉 공포지수는 월요일 초반 15% 이상 급등했다. 특히 VIX 선물의 상대적 안정세에도 불구하고 변동성 지표가 상승한 점이 주목된다.
딥씩의 기술 발전은 기존 인공지능 기업들의 높은 밸류에이션에 의문을 제기하며 인공지능 인프라 중심의 투자 전략을 흔들고 있다. 투자자들이 테크 섹터의 인공지능 주도 랠리의 지속 가능성을 재평가하면서 나스닥 100 선물은 8월 이후 가장 큰 일중 하락폭을 기록했다. 공포지수인 VIX는 21.5까지 급등하며 시장의 불확실성을 반영했다.
이러한 시장 상황 속에서 ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF(UVXY)는 1월 27일 오전 10시(현지시간) 기준으로 전일 종가 대비 11.50% 상승한 19.87달러를 기록했다. 높은 밸류에이션에도 불구하고 이익 성장 둔화가 예상되는 애플과 마이크로소프트 등 주요 기술 기업들의 실적 발표를 앞두고 있어 변동성은 더욱 커질 것으로 예상된다.