마이크로스트래티지의 주가가 비트코인 투자 전략과 시장 분위기 악화 등 여러 요인으로 하방 압력을 받고 있다. 마이크로스트래티지는 상당량의 비트코인을 보유하고 있어 암호화폐 가격 변동과 경제 상황에 민감하게 반응하는 경향을 보인다. 최근 1070개의 비트코인을 추가 매입하며 보유량을 늘렸지만, 시장의 반응은 냉담했다.
전문가들은 마이크로스트래티지의 부채 및 전환사채 활용 전략이 2025년에 어려움을 초래할 수 있다고 지적한다. 특히 연준의 금리 인하 속도 조절 가능성이 제기되면서 비트코인과 같은 무수익 자산 보유에 대한 기회비용 증가 우려가 커지고 있다. 이는 마이크로스트래티지의 주가 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
비트코인을 비롯한 암호화폐 시장 전반의 분위기 냉각도 마이크로스트래티지 주가 하락에 영향을 미치고 있다. 비트코인 가격이 사상 최고치 부근에서 등락을 거듭하는 가운데, 긴축 통화 정책으로 인한 잠재적 위험 요인이 부각되고 있기 때문이다. 주가 상승을 위해 비트코인 가격 상승에 의존하는 마이크로스트래티지의 성장 전망에 대한 재평가가 이루어지는 가운데, 2024년 11월 최고치 대비 큰 폭으로 하락한 주가는 변화하는 시장 흐름 속 투자자들의 관망세를 반영한다. Defiance Daily Target 1.75x Long MSTR ETF(MSTX)는 전일 대비 9.45% 하락한 53.10달러를 기록했다.