마이크로스트래티지(MSTR)의 주가 약세가 Tidal Trust II YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF(MSTY)의 하락세를 이끌고 있다. 비트코인에 대한 높은 익스포져를 가진 마이크로스트래티지는 최근 비트코인 반등에도 불구하고 주가 부진을 겪고 있다. 기업 전략이 비트코인 성과에 크게 의존하는 만큼 암호화폐 시장 변동성에 취약한 구조이기 때문이다. 여기에 더해 최근 발생한 대규모 옵션 거래 활동은 투자자들의 우려를 키우며 변동성을 더욱 증폭시키고 있다.
마이크로스트래티지의 지속적인 비트코인 매입 및 우선주 발행을 통한 자금 조달 계획 등에 대한 시장의 반응은 엇갈린다. 일부 애널리스트들은 높은 성장 잠재력을 근거로 낙관적인 전망을 내놓지만, 비트코인에 대한 높은 의존도는 여전히 리스크 요인으로 작용한다. 벤치마크가 목표주가 650달러와 '매수' 의견을 재확인하며 장기 전략에 대한 신뢰를 보였지만, 비트코인 변동성이라는 불확실성은 단기적인 관망세를 유지하게 한다.
MSTY ETF는 현재 3.15% 하락한 30.75달러에 거래되고 있으며, 이는 전일 종가 대비 하락한 수치다.