씨티은 카프리홀딩스(CPRI)에 대해 '매수' 투자의견과 목표주가 29달러를 제시했다. 이는 14% 할인율과 약 5배의 최종 EBITDA 멀티플을 적용한 현금흐름 할인(DCF) 분석에 기반한다. 씨티는 카프리홀딩스의 3분기 실적이 부진할 것으로 예상하면서 매출은 11% 감소하고 주당이익(EPS)은 67센트를 기록할 것으로 전망했다. 그러나 현재 주가는 '최악의 상황'을 가정한 저평가 상태라고 분석했다.
브랜드 실적 안정화 조짐이나 브랜드 매각 논의 등 주가 상승을 촉발할 잠재적 요인이 있다는 점도 강조했다. 브랜드 매각을 통해 부채 감축이나 주주환원에 활용할 자금을 확보할 수 있을 것이란 전망이다. 카프리홀딩스 경영진은 3분기 구체적인 실적 전망을 제시하지 않았지만, 하반기에는 매출이 점진적으로 개선될 것으로 기대한다고 씨티는 전했다. 마이클 코어스 매장 방문객 수 감소율은 2분기 -6.9%에서 3분기 -3.3%로 개선됐고, 웹 트래픽은 브랜드별로 혼조세를 보였다.
씨티는 브랜드 안정화 또는 전략적 매각과 같은 긍정적인 움직임이 나타날 경우 카프리홀딩스의 주가 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있다고 분석했다. 카프리홀딩스는 1월 24일 0.36% 상승한 24.95달러에 거래되고 있었다.