빅테크 기업들의 악재 속에 투자자들이 안전 자산으로 눈을 돌리면서 금값이 사상 최고치를 경신했다. 알파벳과 AMD의 실적 부진, 애플을 겨냥한 잠재적 반독점 조사 가능성 등이 투자 심리를 위축시키고 주식 시장에서 자금 이탈을 촉발하고 있다. 나스닥 선물과 S&P 선물이 각각 1%, 0.6% 하락하는 등 미국 주식 선물의 약세는 이러한 투자자들의 불안감을 반영한다. 일본의 명목 임금 상승률이 약 30년 만에 최고치를 기록하며 엔화 가치가 상승한 것도 안전 자산 선호 현상을 부추기는 요인으로 작용했다. 이러한 분위기 속에서 대표적인 안전 자산인 금은 온스당 29달러 상승하며 사상 최고가를 기록했다. 블룸버그 달러지수가 0.3% 하락하는 등 미국 달러 약세도 금 수요 증가에 일조했다. 달러 약세는 다른 통화를 사용하는 투자자
미중 무역 갈등 재점화와 미국 우편 서비스의 중국·홍콩발 소포 접수 중단 여파로 원자재 시장이 어려움을 겪고 있는 가운데, 안전 자산인 금은 돋보이는 상승세를 나타냈다. 지정학적 불확실성 심화로 투자자들이 금 시장으로 몰리면서 현물 금 가격은 온스당 2,850달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했다. 이는 산업용 원자재와 같은 위험 자산에서 금과 같은 안전 자산으로 투자금이 이동하는 현상을 보여주며, 글로벌 경제 안정에 대한 투자자들의 우려를 반영한다. 이러한 긴장감 속에서 금 가격 강세는 투자자들이 관망세를 유지하며 안전 자산 선호 현상을 강화하는 시장 전반의 흐름을 시사한다. 철광석, 석유, 구리 등 산업용 원자재는 공급망 차질과 위안화 약세 우려로 상승세를 이어가는 데 어려움을 겪고 있으며, 이는 안전 자산 선호 심리를
최근 발표된 관세에 대한 시장 반응은 투자 전략의 변화로 이어지고 있다. 수익률곡선의 약세 평탄화는 단기적인 물가 상승 압력과 장기적인 경제 성장 둔화 가능성을 시사한다. 투자자들은 예상되는 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 장기 국채 투자를 늘리면서 국채 가격 상승과 금리 하락을 견인하고 있다. 동시에 SOFR 선물의 순매도 포지션 증가는 관세 부과로 인한 통화 긴축 가능성과 단기 금리 상승 전망을 반영한다. 이러한 불확실성 속에서 금은 안전자산으로서의 매력을 더하며 순매수 포지션이 10년 만에 최고치를 기록했다. 특히 관세 부과가 경제적 불확실성을 심화하는 상황에서 금은 인플레이션과 통화 리스크 모두에 대한 헤지 수단으로 주목받고 있다. 달러 역시 불안정한 시장 상황에서 안전자산으로 인식되면서 순매수 포지션이 증가하는
씨티 애널리스트들이 금 가격 전망을 낙관하며 6~12개월 내 금 가격이 온스당 3천 달러에 이를 것으로 예상했다. 이는 트럼프 대통령이 2025년 2월 4일부터 캐나다와 멕시코산 수입품에 25%의 관세를 부과할 것이라는 전망에 따른 것이다. 캐나다와 중국산 에너지 수입품에 10% 관세 부과를 포함하는 이번 조치는 미국 금속 가격, 특히 구리, 은, 금 가격에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 씨티는 "추가 관세 부과는 금 가격을 온스당 3천 달러, 은 가격을 온스당 36달러까지 끌어올릴 것"으로 전망하며 미국이 이러한 금속 수입에 있어 캐나다와 멕시코에 대한 의존도가 높다는 점을 강조했다. 페루와 스위스 같은 대체 공급원이 일부 영향을 완화할 수 있지만, 미국 금속 수입의 실질적인 비용은 상승하여 실물 부족 현상을 초래할
씨티가 최근 금 가격 상승에 주목하며 태국 바트(THB) 강세 전망을 내놓고, 이에 따라 THB/KRW 공매도 포지션을 청산했다. 씨티 애널리스트들은 최근 THB의 상승세가 뚜렷하며, 금 가격 상승이 THB에 추가적인 상승 동력을 제공한다고 분석했다. 특히 태국 바트의 명목실효환율(NEER)이 사상 최고치를 기록하면서 금 가격과 THB 간의 상관관계가 더욱 강화됐다고 설명했다. 미국 금리 인상 중단 전망 역시 금 가격 상승세를 지지하는 요인으로 작용하고 있다. 반면 한국 원화(KRW)는 국내 반도체 업황 부진 등의 영향으로 약세를 보이고 있다. 이러한 시장 상황을 고려하여 씨티는 THB/KRW 공매도 포지션을 청산했으며, 이로 인해 2.59%의 손실을 기록했다.
트럼프 전 대통령의 캐나다와 멕시코에 대한 25% 관세 부과 발표로 시장 불확실성이 확대되면서, 특히 국가 간 무역 의존도가 높은 산업들이 타격을 받고 있다. 미국 자동차 제조업체들은 관세 부과에 따른 공급망 붕괴와 생산 비용 증가로 수익성 악화 가능성에 직면했다. 한편 블룸버그 달러 지수는 관세 부과로 인한 멕시코와 캐나다의 경제적 압박을 반영하며 멕시코 페소화와 캐나다 달러화 대비 강세를 나타내고 있다. 이러한 경제적 긴장감 속에서 금은 사상 최고치를 경신하며 안전자산으로서의 입지를 굳히고 있다. 지정학적 불확실성이 고조되면서 투자자들이 금으로 몰리는 가운데, 견조한 소비 지출과 예상보다 낮은 실업수당 청구 건수는 미국 경제의 안정적인 흐름을 시사한다. 이러한 경제 상황을 고려할 때 연방준비제도는 현행 금리 수준을 장기
씨티 리서치의 최근 보고서에 따르면, 2경 달러 이상의 자산을 운용하는 글로벌 자산운용사들이 금 비중을 확대하고 있다. 미국 주식과 미국 달러에 대한 롱 포지션과 함께 금이 컨센서스 비중 확대 포지션으로 복귀했다. 씨티 애널리스트들은 금 비중 확대가 컨센서스 트레이드로 다시 자리 잡았다고 분석하며, 유럽 주식에서 금과 같은 안전 자산으로 자금을 재분배하는 움직임이 나타나고 있다고 설명했다. 이러한 자산 배분 전략의 변화는 지역별 주식 수익률의 혼조세 속에서 나타났다. 일본과 중국 주식시장은 우수한 성과를 보인 반면, 미국과 라틴 아메리카는 12월에 부진한 모습을 보였다. 보고서는 또한 자산운용사들이 일본 국채와 미국 투자등급 채권에 대한 비중 축소를 유지하는 한편, 미국 주식, 소형주, 그리고 고수익 유럽 회사채에 대한 선
금값이 인공지능(AI) 관련주 매도세 속에서 안전자산으로서의 입지를 시험받고 있다. 달러 약세에도 불구하고 금은 안전자산 랠리에 동참하지 못하는 모습이다. 통상 달러 약세는 외국인 투자자에게 금을 더 저렴하게 만들어 금값을 지지하는 요인으로 작용하지만, 현재 극단적인 시장 포지셔닝은 불안정한 상황을 조성하고 있다. 삭소뱅크의 올레 한센은 헤지펀드들이 순매수 포지션을 3개월 만에 최고 수준으로 늘렸지만, 롱숏 비율이 43:1까지 늘어나 투자 심리가 바뀔 경우 금값이 급락할 가능성이 커졌다고 분석했다. 특히 잠재적 매도 압력을 흡수할 투기적 매도 포지션이 거의 없어 이러한 불균형이 더 깊은 조정으로 이어질 수 있다고 경고했다. 다가오는 연방준비제도(연준) 회의와 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표는 시장 분위기에 영향을
씨티그룹은 최신 글로벌 자산 배분 보고서를 통해 2025년 1월 20일 미국 대통령 취임식을 앞두고 중앙은행의 금 매입 지속 및 관세 불확실성 증가로 금에 대한 낙관적 전망을 유지한다고 밝혔다. 보고서는 중앙은행의 금 매입이 금 시장의 펀더멘털을 계속 주도할 것이라며, 미국 국채 금리 상승 가능성 등 잠재적 악재에도 금 가격을 지지할 것으로 전망했다. 씨티그룹 애널리스트들은 실질 금리가 상승했음에도 2022년 이후 금이 상당한 상승세를 보였다고 분석했다. 특히 신흥 시장 중앙은행들이 미국 달러에서 벗어나 외환보유고 다변화에 나서면서 이러한 금 매입 추세는 지속될 것으로 예상했다. 또한 차기 미국 정부의 재정 중심 정책이 인플레이션과 지정학적 리스크에 대한 헤지 수단으로써 금의 매력을 더욱 높일 수 있다고 전망했다.
씨티는 최근 분석 보고서를 통해 지정학적, 경제적 요인들이 금(XAU) 가격 상승을 뒷받침하고 있다며 금에 대한 낙관적인 전망을 제시했다. 특히 트럼프 전 대통령 경제 팀이 제안했던 '점진적 관세' 계획이 관세 상승으로 인한 인플레이션 압력을 상쇄하기 위해 강달러 정책으로 이어질 가능성을 언급하며, 이러한 정책 변화가 금 가격에 미치는 영향을 분석했다. 씨티는 고인플레이션 및 고금리 환경에서 금과 미국 금리의 역(-)의 상관관계가 약화되고 있는 점에도 주목했다. 씨티 애널리스트들은 신흥국 중앙은행들을 중심으로 외환보유고 다변화 움직임이 나타나면서 금 매수세가 강화되고 있다고 설명했다. 이러한 구조적 요인과 견조한 개인 투자자들의 수요는 금의 장기 투자 매력을 높이고 있다고 분석했다. 또한 씨티는 영국 파운드화와 미국 달러
미국 국채 금리 상승과 달러 강세 여파로 금값이 하방 압력을 받고 있다. 12월 미국 비농업 부문 고용이 시장 예상치(20만개)를 크게 웃도는 25만6천개 증가한 것으로 나타나면서 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 장기화 전망이 강화됐다. 이에 따라 미국 10년 만기 국채 금리는 4.79%까지 급등하며 14개월 만에 최고치를 기록했다. 견고한 경제 지표로 강세를 보이는 달러 역시 금값에 부담을 더하고 있다. 금은 달러 및 금리와 반대로 움직이는 경향이 있기 때문이다. 연초 이후 금값 상승에 따른 차익 실현 매물도 금값 하방 압력에 한몫하고 있다. 투자자들이 이익을 확정하면서 금값이 조정 국면에 접어든 것으로 풀이된다. 시장은 향후 통화 정책 결정에 영향을 미칠 수 있는 미국의 인플레이션 데이터 발표에 촉각을 곤두세우고
씨티그룹은 최신 글로벌 매크로 전략 보고서를 통해 2025년 말 금 가격이 온스당 2,900달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 시장 컨센서스인 2,675달러를 웃도는 수치다. 씨티그룹 애널리스트들은 신흥시장을 중심으로 중앙은행의 견고한 금 수요가 지속되고, ETF 수요가 다음 상승세를 이끌 것으로 예상하며 낙관적인 전망을 내놓았다. 다만 미국의 실질 금리와 달러 가치 상승은 단기적으로 금 가격에 부담을 줄 수 있다고 분석했다. 그럼에도 불구하고 씨티그룹은 금 가격 상승을 뒷받침하는 중기적 펀더멘털은 여전히 견고하다고 평가했다.
금은 2024년 10년 만에 최고의 한 해를 보냈다. 중앙은행들이 달러 자산 비중을 줄이고 지정학적 불확실성이 커지면서 안전자산인 금에 대한 수요가 늘어난 덕분이다. 실질 금리 상승과 달러 강세에도 불구하고, 금은 통제되지 않는 정부 재정 정책으로 인한 명목화폐 가치 하락에 대한 헤지 수단 역할을 하며 구매력을 유지했다. 특히 정부의 경기 부양적인 지출 확대는 가치 저장 수단으로서 금에 대한 수요를 더욱 부추겼다. 그러나 최근 금의 뛰어난 성과는 과매수 상태를 불러왔고, 가격 조정 가능성도 커졌다. 역사적으로 1월은 금 수익률이 가장 높은 달이지만, 중앙은행의 매수세 완화나 아시아 지역 수요 감소 등은 매도세를 촉발할 수 있다. 덜 비둘기파적인 연방준비제도 정책 기조 역시 세계 실질 금리 상승으로 이어져 금 가격에 부정
씨티는 최신 보고서를 통해 금 가격이 2024년 말까지 온스당 3,000달러에 근접할 것으로 전망하며 낙관적인 견해를 유지했다. 악화되는 미국 노동 시장, 경제 성장을 억제하는 지속적인 고금리, 금 ETF 수요 증가 등이 금 가격 상승을 뒷받침하는 요인으로 꼽혔다. 최근 연방준비제도의 예상치 조정에도 불구하고, 씨티는 "금 가격 상승세가 이어져 2024년 말에는 온스당 3,000달러에 육박할 것"이라고 예상했다. 한편, 세계 최대 금광업체인 뉴몬트는 생산량 하향 조정 및 운영상의 문제로 부진한 실적을 기록했다. 그러나 씨티는 금 가격 상승 전망과 뉴몬트의 2025년 사업 목표 달성 가능성을 근거로 '매수' 투자의견을 유지했다.
씨티 리서치는 12월 19일 발표한 '글로벌 매크로 트레이드 아이디어 레이더' 보고서에서 금 현물가 목표치를 톤당 3천 달러로 제시하며 금에 대한 낙관적 전망을 재확인했다. 씨티 애널리스트 찰리 매시-콜리어는 최근 금값 하락세가 투자자들의 포지셔닝 조정에 따른 것이라며, 이는 씨티의 선거 후 시장 전망과 일치한다고 설명했다. 그는 금 현물(XAUUSD)을 톤당 2,609.85달러에 매수하고 손절매는 2,480달러에 설정할 것을 권고했다. 매시-콜리어는 "중앙은행들이 금 매수를 지속하고 있고, ETF 유출은 매도세 완화와 함께 안정될 가능성이 있다"고 분석했다. 이러한 낙관적 전망은 과거 강세장 매도세에 대한 분석 자료를 근거로 하며, 현재의 하락 국면이 매력적인 투자 진입 시점을 제공한다고 시사한다. 씨티는 중앙은행의 꾸
금 ETF(GLD)는 12월 31일 0.62% 상승한 242.13달러에 마감했다. 금 가격은 온스당 0.77% 오른 2638.30달러를 기록하며 연말 포지셔닝과 경제적 불확실성 속에서 상승세를 나타냈다. 트레이더들의 새해 포트폴리오 조정, 인플레이션 우려, 지정학적 긴장감이 맞물리면서 안전자산인 금에 대한 수요가 증가한 것이 금 가격 상승을 뒷받침했다. 2024년 금값은 연평균 23% 상승하며 애널리스트들의 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록했다. 중앙은행의 금 보유량 증가와 투자자들의 안전자산 선호 현상이 이러한 상승세를 이끌었다. 강달러에도 불구하고 잠재적인 시장 변동성과 미국의 금리 인하 가능성은 금 투자의 매력을 유지하는 요인으로 작용하고 있다.
금 ETF(GLD)는 12월 26일 0.68% 상승한 243.07달러에 장을 마감했다. 금 가격 역시 0.69% 오른 2653.70달러를 기록했다. 미국 달러 약세와 예상보다 낮은 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표로 2025년 연준의 금리 인하 횟수가 줄어들 것이라는 전망이 나오면서 금 가격 상승을 뒷받침했다. 이는 무수익 자산인 금에 대한 투자 매력을 높이는 요인으로 작용했다. 지정학적 긴장과 중앙은행의 금 매수세 또한 금의 상승세에 힘을 보탰다. 금은 올해 들어 27% 상승하며 2010년 이후 최고의 한 해를 보낼 것으로 예상된다. 특히 20일 이동평균선 등 주요 저항선을 시험하며 돌파할 경우 추가 상승 여력도 점쳐진다.
금 ETF(GLD)는 12월 24일 0.2% 상승한 241.44달러에 거래를 마쳤다. 금 가격은 0.18% 소폭 오른 2632.80달러를 기록했다. 금 가격 상승은 혼재된 시장 신호와 투자 심리 속에서 나타났다. 주요 이동평균선에서 저항을 받고 잠재적 하락 목표치가 제시되는 등 하락 전망이 우세했지만, 금 가격은 현 수준을 유지했다. 최근 금 가격은 20일 이동평균선을 상향 돌파하려는 움직임을 보였으나, 저항선을 넘어서지는 못했다. 한편 글로벌 경제 상황 변화는 투자자들의 선호도에 꾸준히 영향을 미치고 있다. 금 ETF의 연초 대비 보유량은 0.39% 감소해 시장 분위기 변화를 반영했다.
씨티는 최근 분석 보고서를 통해 12월 연방준비제도 회의 이후 매파적 기조에도 불구하고 금값이 상승세를 보일 것으로 전망했다. 연준이 2024년에 세 번째 금리 인하를 결정했지만, 2025년에는 25bp 인하를 두 차례만 예상하는 매파적 전망을 내놓으면서 시장 상황은 더욱 복잡해졌다. 씨티는 "금은 일반적으로 금리가 동결될 경우, 완화 사이클 지속 여부와 관계없이 상승세를 보인다"고 분석하며 미국 금리 인상과 달러 강세에도 금의 회복력을 강조했다. 보고서는 중앙은행의 꾸준한 금 수요가 금 투자 성과를 뒷받침하고 있으며, 과거 데이터 분석 결과 완화 사이클 중단 시에도 금값이 상승 추세를 보였다고 설명했다. 즉, 연준의 조치가 완화 사이클의 중단 또는 종료를 시사하더라도 금은 좋은 성과를 보이는 경향이 있다는 것이다. 이러한
이번 주 주요 중앙은행의 금리 결정 발표를 앞두고 글로벌 시장에 불안감이 감돌고 있다. 아시아 증시는 하락세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 투자자들은 연방준비제도(Fed·연준)의 25bp 금리 인하 가능성에 촉각을 곤두세우고 있다. 연준의 금리 인하는 미국 증시에 새로운 지지 요인으로 작용할 것이라는 기대감이 나온다. 그러나 아시아 시장은 부진한 중국 소매판매 지표 발표 이후 약세를 면치 못하고 있다. 이는 중국 경제의 지속적인 부진과 구체적인 재정 부양책의 부재를 반영하는 것으로 풀이된다. 한편 금값은 전 거래일 대비 소폭 상승세를 유지하고 있다. 금괴 가격을 추종하는 SPDR Gold Shares ETF(GLD)는 16일 오후 6시(현지시간) 기준 244.87달러에 거래되고 있다. 이는 직전 종가인 244.29달러에