시장 변동성을 나타내는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 7.57% 하락한 17.21로 마감했다. 반면 S&P 500 지수(SPX)는 2025년 2월 4일 0.72% 상승한 6,037.88로 장을 마쳤다. VIX 하락은 시장 변동성 감소와 투자자들의 신뢰 증가를 시사한다. 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동폭은 약 1.07% 수준으로 예상된다. 이날 VIX 거래량은 30일 평균의 1.250배를 기록했으며, 콜 옵션 거래량이 전체의 54.05%를 차지하며 시장 참여자들의 강세 전망을 뒷받침했다. 가장 많이 거래된 옵션은 2025년 2월 만기 VIX 17.000 풋 옵션으로, 거래량은 11,846계약이었다. VIX는 전일 종가보다 높은 18.78로 시작해 장중 최고 19.11, 최저 16.78을 기록했다. VIX
지정학적 불확실성 속에서 주식 시장은 멕시코와 캐나다에 대한 관세 연기라는 일시적인 안도감 속에서 방향을 모색하고 있다. S&P 500 지수가 6,000선에서 중립적인 감마 프로필을 보이며 딜러들의 헤징 필요성이 감소했음을 시사하지만, 암시적 변동성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 트럼프 행정부의 정책 불확실성에 대한 투자자들의 우려를 반영하는 VIX 지수에도 나타난다. 특히 EU 관세 발표를 앞두고 S&P 500 구성 종목 간의 높은 VVIX와 암시적 변동성 상관관계는 시장이 정책 변화에 민감하게 반응하고 있음을 보여준다. ISM 제조업 PMI와 건설 지표 등 전통적인 경제 데이터에 대한 시장의 반응은 미미한 반면, 트레이더들은 정치적 상황에 더욱 집중하고 있다. 연방준비제도가 재정 정책의 불확실성에 대해
CBOE 변동성 지수(VIX)는 3.72% 상승한 16.43으로 마감했다. 반면 S&P 500 지수(SPX)는 2025년 1월 31일 0.5% 하락한 6,040.53으로 장을 마쳤다. VIX 상승은 시장 변동성과 불확실성 증가를 시사한다. 시장은 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동폭이 약 1%에 이를 것으로 전망하고 있다. VIX는 전일 종가인 15.84보다 높은 15.45로 시작해 장중 17.09까지 오르고 14.90까지 내려오는 등 변동폭을 키웠다. 당일 거래량 데이터는 제공되지 않았지만, 가장 활발하게 거래된 옵션은 2025년 2월 만기 VIX 15.000 풋옵션으로, 30,631계약이 거래됐다. VIX 상승은 2월 1일 발표 예정인 새로운 관세와 맞물려 시장의 공포 프리미엄을 높이고 전반적인 리스크 회피
2월 1일부터 시행되는 새로운 관세 발표가 미국 주식시장에 불확실성을 드리우며 투자 심리를 위축시키고 있다. 대부분의 업종이 하락세를 보이는 가운데, 특히 에너지 업종을 중심으로 S&P 500 지수의 시장 폭이 좁아지고 있다. 이는 관세 부과에 따른 비용 증가와 잠재적인 실적 악화 우려 때문으로 분석된다. 가치주는 성장주보다, 소형주는 대형주보다 부진한 흐름을 보이며 관세 영향에 취약한 모습이다. 시장 불확실성이 커지면서 투자자들은 하락 위험에 대비해 안전자산으로 이동하고 있다. '공포지수'로 불리는 VIX는 변동성 확대 전망과 풋옵션 매도 증가로 투자자들의 하방 위험 헤지 수요가 늘어난 것을 반영하며 상승세를 보이고 있다. 투자자들은 주말을 앞두고 지정학적 긴장 고조 가능성 등 추가적인 악재 발생을 경계하며
도널드 트럼프의 백악관 복귀 가능성이 잠재적인 관세 부과 우려를 다시 불러일으키며, 특히 신흥국 주식시장에 영향을 미치고 있다. MSCI 신흥국 지수는 9월 이후 첫 월간 상승을 목표로 회복 조짐을 보이고 있지만, 투자자들은 주요 무역 파트너에 대한 상당한 관세 부과 가능성을 저울질하며 신중한 태도를 유지하고 있다. 트럼프는 2월 1일 캐나다와 멕시코에 25% 관세를 부과할 가능성을 시사했으나, 시장은 그의 접근 방식이 선거 캠페인에서의 발언보다는 덜 공격적일 것으로 예상하고 있다. 그러나 이러한 전망은 여전히 불안정하며, 다가오는 주말이 잠재적인 정책 발표의 중요한 분기점으로 여겨지고 있다. 이러한 불확실성 속에서 '공포지수'로 불리는 변동성지수(VIX)는 잠재적 관세 조치에 대한 우려를 반영하며 상승세를 보이고 있다.
시장은 현재 급격한 불안 징후를 보이지 않고 있다. 암시적 변동성이 감소하고 하방 보호 비용이 연중 최저치에 근접한 점이 이를 뒷받침한다. 이는 긍정적 감마가 시장 움직임을 제한하면서 단기 변동성에 대한 기대감을 낮추고 있음을 시사한다. 최근 기술 섹터가 하락했음에도 불구하고 큰 패닉은 나타나지 않았다. Technology Select Sector SPDR Fund(XLK)의 외가격 풋옵션 비용도 소폭 상승에 그쳤다. ASML 등 기업들의 견조한 실적은 잠재적 시장 하락 움직임을 상쇄하며 시장 신뢰도를 높이는 데 기여했다. 시장 변동성의 주요 지표인 CBOE 변동성 지수(VIX)는 소폭 상승했다. 그러나 일본은행의 8월 금리 인상이나 연방준비제도의 12월 금리 인하와 같은 이전 시장 스트레스 상황 당시 수준보다는 훨씬 낮은
미국 주식시장 과대평가 우려가 커지면서 투자자들이 풋옵션을 통해 하락장에 대비하고 있다. 미국 S&P500 ETF의 풋옵션 미결제약정은 콜옵션의 2.67배에 달하며, 주가 하락에 베팅하는 투자자가 급증했음을 보여준다. 특히 풋-콜 비율은 현재 97번째 백분위수에 위치해 2011년 이후 볼 수 없었던 높은 수준으로, 시장의 비관적인 전망을 반영한다. 전문가들은 풋-콜 비율의 일시적 상승만으로는 하락세를 단정할 수 없지만, 현재와 같은 쏠림 현상은 향후 큰 폭의 시장 조정 가능성을 시사한다고 경고한다. 시장의 불안감은 S&P 500 시가총액의 상당 부분을 차지하는 대형 기술주, 이른바 '매그니피센트 세븐'의 영향력 확대로 더욱 심화하고 있다. 이번 주 예정된 연방준비제도 회의와 주요 기업 실적 발표는 시장 변동성을 증폭시킬 잠
CBOE 변동성 지수(VIX)가 급등하고 S&P 500 지수(SPX)는 하락세를 보이며 시장의 불확실성이 커지고 있다. 1월 27일(현지시간) VIX는 전일 대비 20.54% 급등한 17.90으로 마감했고, S&P 500 지수는 1.46% 하락한 6,012.28로 장을 마쳤다. VIX의 급등은 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동폭이 약 1.12%에 이를 가능성을 시사한다. 이날 가장 주목할 만한 거래는 51,089계약의 VIX 2025년 3월 20.000 콜 옵션으로, 투자자들이 미래 변동성에 주목하고 있음을 보여준다. VIX는 18.83으로 시작해 장중 22.51까지 오르고 17.57까지 떨어지는 등 변동성이 큰 모습을 보였다. 비용 효율적인 AI 솔루션인 DeepSeek의 도입으로 기술 기업들의 운영 비용
미국이 최근 콜롬비아를 겨냥한 관세를 인상하면서 보복 조치 우려와 금융시장 변동성 확대에 대한 경계감이 커지고 있다. 멕시코 페소와 콜롬비아 페소를 비롯한 신흥국 통화는 무역수지와 경제 성장에 대한 부정적 전망으로 투자자들이 매도세에 나서면서 가치가 하락했다. 관세 부과에 따른 불확실성은 인플레이션 압력과 글로벌 공급망 혼란에 대한 우려와 맞물려 안전자산 선호 현상을 심화하며 투자자들의 리스크 회피 심리를 자극했다. 이러한 변동성 확대는 단기 변동성에 대한 시장 기대치를 보여주는 VIX 지수에서도 확인된다. 글로벌 무역 긴장 고조로 투자자들의 불안감이 커지면서 VIX 지수는 급등했다. 1월 27일 13시 31분(현지시간) 기준 VIX 지수는 전일 종가 14.85에서 큰 폭으로 상승한 18.80을 기록하고 있다. 장중 최고
지난주 시장 변동성 확대 가능성에 대비해 VIX 콜옵션 매수세가 급증했다. 시카고옵션거래소(Cboe) 글로벌 마켓에 따르면 VIX 콜옵션 미결제약정이 증가 추세를 보였다. 이는 도널드 트럼프 전 미국 대통령의 관세 및 이민 관련 발언, 연방공개시장위원회(FOMC) 금리 결정, 기업들의 실적 발표 등 주요 이벤트를 앞두고 변동성 헤지 수요가 높아졌음을 시사한다. 콜옵션 스큐(skew) 상승 역시 투자자들이 시장 변동성 확대를 예상하고 있음을 보여준다. VIX는 22까지 급등했다가 하락세로 돌아서면서 시장이 안정될 가능성을 시사했다. 투자분석업체 스팟감마(SpotGamma)의 브렌트 코추바 창업자는 S&P 500에서 만기일이 없는 풋옵션 매도세가 나타났다고 언급했다. 이는 투자자들이 하방 리스크 감소와 시장 반등 가능성에 베
딥시크(DeepSeek) 관련 우려로 촉발된 기술주 매도세가 주식시장 변동성을 키우면서 변동성지수(VIX)가 상승세를 보이고 있다. 하지만 VIX 선물 곡선은 비교적 안정적인 모습이다. 2월부터 6월물 계약은 1~2포인트 상승에 그치고 있는데, 이는 단기적인 시장 불확실성은 존재하지만 투자자들이 장기적인 안정성에 대한 신뢰를 유지하고 있음을 시사한다. VIX 현물과 선물 간의 차이는 리스크 회피 기간에 일반적으로 나타나는 현상으로, 단기적인 시장의 두려움을 반영하는 동시에 시장이 결국 안정될 것이라는 믿음을 보여준다. VIX는 예상되는 단기 변동성을 측정하는 지수로, 1월 27일 오전 8시 42분(현지시간) 기준 20.48을 기록하며 이전 종가인 14.85에서 상승했다. 이러한 프리마켓 상승은 S&P 500 옵션의 유동성
시장 변동성을 나타내는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 1.13% 하락한 14.85로 마감했다. S&P 500 지수(SPX)는 2024년 1월 24일 0.29% 하락한 6,101.24에 장을 마쳤다. VIX의 하락은 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동성이 1% 미만일 것으로 예상됨을 시사한다. 이날 거래량 데이터는 제공되지 않았지만, 가장 활발하게 거래된 상품은 2025년 2월 만기 VIX 15.000 풋옵션으로 27,235계약이 거래되었다. VIX는 전일 종가보다 소폭 높은 15.02로 시작해 장중 15.16까지 오르고 14.58까지 내려가는 등 변동을 보였다. VIX와 SPX의 동반 하락은 미·중 무역 검토 등 지정학적 긴장이 지속되는 가운데 시장의 불확실성을 반영한 것으로 풀이된다. 특히 기술주가 이러한 영
트럼프 행정부의 관세 정책 완화 기대감 속에 관세 관련 매매 포지션 청산이 이뤄지면서 시장 변동성이 줄어들고 있다. 미국 달러화 약세와 미국 국채 수익률 하락도 이러한 움직임과 연관돼 있다. 시장은 인플레이션 압력 감소와 연방준비제도의 덜 매파적인 기조를 예상하는 것으로 분석된다. 특히 초기 관세 부과 가능성에 대한 불확실성이 고조됐을 당시, 외환시장에서는 USD/CAD 리스크 리버설에서 높은 프리미엄이 형성되는 등 안전자산 선호 현상이 뚜렷했다. 그러나 즉각적인 관세 위협이 감소하면서 이러한 프리미엄도 줄어들어 시장의 전반적인 조정 국면을 반영하고 있다. 시장 변동성 지표인 VIX는 이러한 추세를 보여주듯 24일 오전 6시 41분(현지시간) 기준 15.06을 기록하고 있다. 이는 마지막 종가인 15.02에서 소폭 상
트럼프 전 대통령의 즉각적인 관세 조치 부재에 투자자들이 포지션을 조정하면서 관세 관련 매매가 해소되고 시장 변동성이 감소하고 있다. 달러와 미국 국채 금리에는 하방 압력이 작용하고 있으며, 시장은 공격적인 무역 조치 가능성을 재평가하는 분위기다. 초기 관세 부과 가능성으로 인한 불확실성이 변동성 지표를 높였지만, 이러한 우려가 완화되면서 지표는 정상 수준을 되찾아가고 있다. 연준의 금리 인하 가능성은 국채 금리를 더욱 낮추고, 달러 약세를 심화시킬 수 있다. 시장 변동성의 주요 지표인 VIX는 이러한 추세를 반영하며 52주 최저치 근처에서 움직이고 있다. 1월 24일 오전 6시 41분(현지시간) 기준 VIX는 15.06으로, 이전 종가인 15.02보다 소폭 상승한 수준이다. 변동성 감소는 시장 분위기의 전반적인 변화
VIX 지수 하락에도 불구하고 VVIX 지수가 보여주는 '변동성의 변동성'이 좀처럼 낮아지지 않고 있다. 이는 투자자들이 예상치 못한 위험 발생 가능성을 여전히 우려하고 있다는 것을 시사한다. 변동성 헤지 수요가 꾸준한 것은 시장이 실현 변동성의 갑작스러운 확대를 경계하고 있음을 보여준다. S&P 500 지수의 6100선 저항은 상당한 옵션 포지셔닝에 기반하고 있으며, 최근 시장 움직임의 기계적 성격을 더욱 강조한다. 여기에는 리스크 패리티와 CTA 펀드가 중요한 역할을 하고 있다. 새로운 트럼프 행정부 출범에 따른 불확실성과 추가적인 상승 동력 부재 역시 시장에 부담으로 작용한다. 시장은 4분기 실적 발표 시즌과 1월 FOMC 결과를 주시하고 있으며, 이러한 상황 속에서 주식시장은 당분간 제한된 범위 내에서 움직일 가능
트럼프 행정부 초기의 정책 발표로 시장에 불확실성이 확산하며 당시 거래 환경은 '매크로 블랙홀'로 묘사될 정도로 혼란스러웠다. 특히 2월 1일부터 시행될 가능성이 있었던 관세 부과에 대한 예측 불가능성은 투자자들을 시장 변동성 증가에 직면하게 했다. 주식 시장은 관세가 즉각 시행되지 않자 회복세를 보였지만, 채권 및 외환 시장은 정책 급변에 민감하게 반응하며 관망세를 유지했다. 이러한 혼란은 시장 변동성 지표인 VIX에도 영향을 미쳤다. 트럼프 행정부 초기와 유사하게 변동성이 증가할 가능성이 있었음에도, 관세 시행 예정일에 대한 시장의 리스크 프리미엄은 낮았다. 이는 시장이 정책의 즉각적인 시행이나 파급력에 대해 회의적인 시각을 갖고 있었음을 시사한다. 1월 23일 오전 10시 1분(현지시간) 기준 VIX는 14.86을 기
CBOE 변동성 지수(VIX)는 0.27% 상승한 15.10으로 마감했다. VIX는 전일 종가보다 소폭 낮은 14.89로 출발해 장중 한때 15.29까지 오르고 14.59까지 떨어지는 등 변동을 보였다. 이는 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동성이 약 0.94%일 것으로 예상되는 수치로, 비교적 안정적인 시장 상황과 완만한 변동성을 시사한다. VIX의 전체 거래량 데이터는 제공되지 않았지만, 가장 큰 거래는 87,852계약의 VIX 2025년 2월 40.000 콜옵션으로, 일부 투자자들이 잠재적인 변동성 급등에 대비하고 있는 것으로 풀이된다. S&P 500 지수(SPX)는 2025년 1월 22일 0.61% 상승한 6,086.37로 마감했다. S&P 500의 사상 최고치 경신은 엔비디아와 오라클의 호실적에 힘입은
VIX로 나타나는 암시적 변동성의 최근 하락세가 주식 시장 랠리의 동력 약화를 시사하고 있다. 트럼프 대통령 취임 이후 예상보다 덜 파괴적인 행정명령 발표에 힘입어 주식시장은 급등했고, VIX는 약 15 수준까지 하락했다. 일반적으로 변동성 감소는 불확실성 완화로 이어져 주가 상승에 유리한 환경을 조성한다. 그러나 S&P 500 지수가 약 6,100선까지 상승하면서 트레이더들이 이익 실현을 위한 헤지 거래나 콜 옵션 매도 및 풋 옵션 매수를 통해 보다 부정적인 포지션을 취하고 있어 랠리가 주춤할 가능성이 제기되고 있다. 지난 월요일 저점 이후 주식시장이 약 6% 상승했음에도 불구하고, 긍정적 감마 부족과 더불어 FOMC 회의 및 PCE 물가지수 발표와 같은 주요 성장 모멘텀 부재가 추가 상승 여력을 제한하고 있다. 높은 실
BofA 글로벌 리서치는 CBOE 변동성 지수(VIX)가 관세 완화로 인한 글로벌 주식 랠리 가능성을 과소평가하고 있다고 분석했다. 22일(현지시간) 보고서에 따르면 옵션 시장은 특히 새로운 미국 행정부의 정책을 고려할 때 무역 긴장 완화의 긍정적 영향을 충분히 반영하지 못하고 있다. BofA 애널리스트들은 "주식 시장은 관세에 대해 희망적이지만 관망하는 분위기이며, 옵션 시장은 관세 완화로 모든 시장이 상승할 가능성을 과소평가하고 있다"고 지적했다. S&P 500의 VIX는 주간 대비 2.3포인트 하락한 13.5를 기록하며 시장 리스크 인식이 감소했음을 보여준다. BofA는 정책 사이클이 초기 단계인 만큼 투자자들이 옵션을 통해 글로벌 주식 랠리에 대비해야 한다고 조언했다. 또한 다가오는 독일 선거에 대비해 독일 감마를
CBOE 변동성 지수(VIX)는 2.98% 상승한 16.60으로 마감하며 시장의 불확실성 증가를 시사했다. S&P 500 지수(SPX)는 2025년 1월 16일 0.21% 하락한 5,937.34로 거래를 마쳤다. VIX의 상승은 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동성이 약 1%에 이를 것으로 예상됨을 의미하며, 이는 투자자들의 불안감을 반영한다. VIX는 전일 종가인 16.12보다 소폭 높은 15.87로 시작해 장중 15.64에서 16.60 사이에서 움직였다. 당일 거래량 데이터는 제공되지 않았지만, 52,714계약의 VIX 2025년 2월 19.000 콜 옵션이 가장 활발하게 거래됐다. 연준 크리스토퍼 월러 이사의 비둘기파적 발언으로 금리 인하 가능성이 제기되면서 변동성이 확대됐다. 강달러와 수입 물가 상승