CBOE 변동성 지수(VIX)는 3.72% 상승한 16.43으로 마감했다. 반면 S&P 500 지수(SPX)는 2025년 1월 31일 0.5% 하락한 6,040.53으로 장을 마쳤다. VIX 상승은 시장 변동성과 불확실성 증가를 시사한다. 시장은 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동폭이 약 1%에 이를 것으로 전망하고 있다.
VIX는 전일 종가인 15.84보다 높은 15.45로 시작해 장중 17.09까지 오르고 14.90까지 내려오는 등 변동폭을 키웠다. 당일 거래량 데이터는 제공되지 않았지만, 가장 활발하게 거래된 옵션은 2025년 2월 만기 VIX 15.000 풋옵션으로, 30,631계약이 거래됐다.
VIX 상승은 2월 1일 발표 예정인 새로운 관세와 맞물려 시장의 공포 프리미엄을 높이고 전반적인 리스크 회피 분위기를 조성했다. 투자자들은 관망세를 유지하며 다운사이드 보호 수요를 늘리고 있다. S&P 500 지수 하락은 글로벌 무역 의존 부문의 잠재적 실적 감소 우려를 반영한 것으로 풀이된다. 특히 비용 증가 가능성이 투자심리에 부정적 영향을 미친 것으로 분석된다.