시장 변동성을 나타내는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 7.57% 하락한 17.21로 마감했다. 반면 S&P 500 지수(SPX)는 2025년 2월 4일 0.72% 상승한 6,037.88로 장을 마쳤다. VIX 하락은 시장 변동성 감소와 투자자들의 신뢰 증가를 시사한다. 향후 30일 동안 S&P 500의 일일 변동폭은 약 1.07% 수준으로 예상된다.
이날 VIX 거래량은 30일 평균의 1.250배를 기록했으며, 콜 옵션 거래량이 전체의 54.05%를 차지하며 시장 참여자들의 강세 전망을 뒷받침했다. 가장 많이 거래된 옵션은 2025년 2월 만기 VIX 17.000 풋 옵션으로, 거래량은 11,846계약이었다. VIX는 전일 종가보다 높은 18.78로 시작해 장중 최고 19.11, 최저 16.78을 기록했다.
VIX 하락은 미중 무역 협상의 잠재적 진전과 국채 금리 하락에 따른 경제 과열 우려 완화 등 낙관적인 시장 분위기와 일치한다. 이러한 긍정적 분위기는 대형 기술주 상승에 힘입어 S&P 500 지수 상승으로 이어졌다.