투자자들이 복잡한 시장 신호에 직면하면서 S&P 500 지수에서 풋옵션 매수가 증가하고 하락 전망이 확산하고 있다. 특히 엔비디아 주가가 약 16% 하락하면서 증시 전반에 심리적 부담을 더하는 모양새다. 시스템 전략 및 ETF에서도 매도 압력이 가중되면서 하락세가 심화할 가능성이 제기된다.
그러나 S&P 500 지수 6,000선은 상당한 미결제약정과 중립 감마 효과로 인해 중요한 지지선으로 작용하며 시장의 회복력을 시사한다. S&P 500 종목들의 내재 변동성 상관관계가 역사적으로 낮은 수준을 유지하는 점 또한 이번 매도세가 전체 시장 침체보다는 AI 관련 리스크 회피 현상임을 보여주는 것으로 해석된다.
미국 S&P500 ETF(SPY)는 월요일 오후 1시(현지시간) 기준 1.93% 하락한 596.24달러를 기록했다.